擦亮眼摸清P2P的四大风险

2015-07-06 来源:转载

  一般来说,经营金融就是经营风险,银行储蓄都有风险,更何况充满了变数的P2P网贷,平台的风控能力决定着平台的生死存亡,风控是P2P行业竞争的一大核心,谁能够做好风控,谁才具有真正的行业实力;只有做好了风控,保证投资人资金的安全,才能得到投资人的信赖。一位名叫“flatzhen”的平台运营根据他平时的工作经验,归纳总结了P2P行业的四大风险,了解这些风险提示或许能够帮助部分急进的网贷投资人回归理性,守好自己的“钱袋子”。

 

  一、经营性风险

 

  经营性风险是众多P2P平台倒闭的因素之一,经营性风险并不只经营不善这一条,还需从项目、运营和风控三个方面来简要阐述P2P平台的经营性风险。

 

  项目风险主要是指不良项目引发的逾期、坏账风险。一些平台为了扩大资金存量,不顾P2P发展小微金融的初衷,发布一些千万级甚至亿元的借款项目,这种单笔借款较大的标的一旦出现坏账,极易丧失投资人信心,引起挤兑。

 

  很多平台为了短时间内迅速吸引人气,满足投资人对短期标的偏好心理,会将一些长期标的拆成数个短期项目,这样的拆标会导致平台的资金发生期限错配,甚至会出现借新还旧的情况,无形之中提高了运营风险。

 

  逾期、坏账,归根结底都是审核标准低(随意放贷会积聚风险)、风控流程单一导致的。风控是P2P平台的核心。一支专业的风控队伍,一套严密的审核流程,既能够保障资金安全,又能够让平台的发展如虎添翼。

 

  二、流动性风险

 

  流动性风险是持有资金不足以应对到期债务所引起的,普遍存在于金融行业。对P2P平台而言,流动性风险也是最大的潜在风险,一般集中在10月—次年2月。为什么呢?从平台来说,很多产品是按月付息,到了年底需要一次性还本,从而增加平台资金压力;从投资人来看,年底难免会有很多资金结算核算事务,这段时间往往只收钱、不放钱,有极大的资金回流需求。这两点碰到一起,就会导致平台资金吃紧,引发流动性风险。这个时期,如果平台资金实力不足,难以应对大批量的提现,就很容易倒下。因此建议投资人在选择平台的时候,留意平台的资质背景、股东背景、资本实力等,以避开雷区。

 

  三、系统性风险

 

  系统性风险即市场风险,一般指的是外部环境(如政策、经济波动)所引起的风险。很长一段时间以来,P2P总是与非法集资、触红线等关键词一起出现,可以说P2P的发展一直游走在灰色地带,在夹缝中生存。但是随着国家对互联网金融的发展给予积极开放的态度,P2P网贷也获得了高层的认可,2015年政策趋于明朗化,在监管许可的范围内可以持续健康地发展。试想如果政策不支持P2P的发展,那么P2P平台就是在“违规”经营,政府一旦下令禁止,没有哪家平台能够幸免。系统性风险来自宏观环境,是每一个行业都无法抗拒和回避的。

      四、道德风险

 

  王岩岫在十条监管原则当中要求“P2P应加强行业自律”,这也恰恰说明了,在目前野蛮生长的时期,P2P平台缺乏真正有效力的金融监管,极易引发道德风险。最容易引发道德风险的平台,就是“自融”平台,发布高收益的虚假项目以诱骗投资人。自融平台离不开资金池,这些平台往往不对投资人资金进行隔离,资金并不流向借款项目,而是流向平台的私人账户,平台所有者可以任意挪用。如何从根本上杜绝资金池?首先平台应当对投资人资金进行第三方托管,严密隔绝信息流与资金流,确保平台无法触碰资金,杜绝平台卷款跑路的可能性。目前,一些主流P2P平台普遍选择的模式是与第三方支付机构合作,对资金进行第三方托管。它们一般会选择在金融领域具有公信力、较早一批获得支付牌照的第三方机构。

 

  相较传统理财产品而言,P2P作为一种高收益的互联网金融产品,蕴含许多风险。P2P平台在做好最核心的风险控制的同时,应当对投资人进行及时教育,投资人有了风险共担的意识,整体投资环境才会日趋健康、稳定。

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